SecondSource 晨報 · 2026/7/19|四個互不相識的行家，本週指向同一個結論：AI 值錢的位置，正在離開「模型本身」
本期一眼 一位研究員、一位分析師、兩位新創執行長，本週各自獨立指向同一個方向：便宜又夠強的開放 AI 模型，會把利潤從「賣模型」擠向「賣算力、賣工作流、賣裝置」。四條都還是單一來源的判斷，但同時出現這件事本身就是訊號。 一家美國健康保險公司讓跑在 Anthropic 模型上的 AI...
SecondSource 晨報 · 2026/7/18|IBM 寫下上市 115 年來最糟的一天：被 AI 搶走的生意，會回來，還是再也不回來？
本期一眼 老牌 IT 巨頭 IBM 的大型主機生意轉弱：管理層說客戶預算暫時被 AI 吸走、之後會回來；頭部分析師說 AI 已經有能力把老系統上的程式整批搬走，搬走就不回來。哪個對，決定所有「靠老系統收租」的公司還值多少錢。 AI 資本的兩端同日反向：私募端還在加價（醫療問答 AI 接洽 $20B...
SecondSource 深度版 · 2026/7/17|深度專欄 #9 — AI 能把後段班拉到平均，是真的，但只限有標準答案的工作；沒有的，差距反而拉大(修正版)
深度專欄 #9 — AI 能把後段班拉到平均，是真的，但只限有標準答案的工作；沒有的，差距反而拉大 本篇重點 三年前有個很紅的實驗：讓 BCG 的顧問配上 GPT-4 工作，原本表現墊底那一半的人，品質一口氣提升 43%；頂尖那一半只提升 17%。兩群人的差距，從 22 個百分點縮到剩 4 個。「AI...
SecondSource 晨報 · 2026/7/17|「AI 把差生拉到平均」過了同儕審查——但沒有標準答案的工作,差距反而拉大
本期素材:2026-07-17 的研究日報;材料主體是 07-15、07-16 兩天發生的事——Intel 與 ASML 的官方宣布、Kimi K3 發布、Menlo Ventures 獨家報導、多則當事人貼文——加三筆補課:SK Hynix 上市在...
SecondSource 深度版 · 2026/7/16|深度專欄 #8 — 模型拆不拆得開指揮層?一場正在分出地形的辯論(修正版3)
深度專欄 #8 — 模型拆不拆得開指揮層?一場正在分出地形的辯論 一句話 先講清楚一個詞。harness 指的是包在模型外面的那層指揮系統:它管上下文、管工具、管權限、管出錯後怎麼恢復——你用 Claude Code 或 Codex 時,真正跟你打交道的就是這層。AI...
SecondSource 深度版 · 2026/7/16|深度專欄 #8 — 模型拆不拆得開指揮層?一場正在分出地形的辯論
深度專欄 #8 — 模型拆不拆得開指揮層?一場正在分出地形的辯論 一句話 先講清楚一個詞。harness 指的是包在模型外面的那層指揮系統:它管上下文、管工具、管權限、管出錯後怎麼恢復——你用 Claude Code 或 Codex 時,真正跟你打交道的就是這層。AI...
SecondSource 晨報 · 2026/7/16|OpenAI 讓新一代模型漲價 2 倍——「AI 每年變便宜」的慣例,今年四月就斷了
本期素材:2026-07-16 的研究日報;材料主體是 2026-07-15 一天發生的事(X 原創貼文、播客逐字稿、四天內的 arXiv 論文),加上兩筆定向查證(把 2026 年 4 月的定價與 6 月的開源進展對到一手出處),以及一集六月底播客的補課——後者不冒充今日新聞,標「趨勢觀察」。...
SecondSource 深度版 · 2026/7/15|深度專欄 #7 — TTC 一週體檢:資本腿兌現了,但『預算』本身裂成四條軸
深度專欄 #7 — TTC 一週體檢:資本腿兌現了,但『預算』本身裂成四條軸 定位:這是增量體檢,不是重寫。專欄 #6(2026-07-07《推理經濟學》)把 C310 的結論停在 「核心體制成立、多頭外推收窄為域條件命題、confidence 0.6」,並寫下三個 watchpoint。 一週之後,池裡新進...
SecondSource 晨報 · 2026/7/15|未來 12–18 個月的 AI 資本支出已經是簽好的合約,不是預測
本期素材:2026-07-15 的研究日報;主體是一批美國證交會(SEC)申報的一次性補收(原發 2025-08~2026-06,逐條標原發日期),今天真正發生的是一條新判斷的形成與一筆定向查證。特別聲明:本期主要條目多數出自 SEC 申報、其中 Nebius...
SecondSource 晨報 · 2026/7/14｜十個月前播客裡那句「Nvidia 會兜底」，今天在 SEC 文件裡找到了白紙黑字
本期素材：2026-07-14 的研究日報；時間跨度=過去 24 小時的新事件與驗證動作，加上一批 5–6 月補收素材（逐條標原發日期）。特別聲明：本期補收素材以 Gary Marcus 一人的文章為大宗，他是長期 AI 懷疑論者、選材傾向支持其論點——凡引用他的條目，我們都逐條標明核實狀態，並以獨立來源對照。...