資本結構與敘事查核類判斷回溯彙整——不是新寫的欄目,是把已發表內容裡「敘事 vs 收據」這條線抽出來獨立成一頁,量得出這條線有沒有人看。
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一位統計教授用 ChatGPT 生成證明、再讓機器逐步驗證、三位作者逐行人工查核，解開了 1997 年懸置至今的機率論猜想。「AI 解數學」這類新聞兩年來真假難辨，這是第一個把驗證…
深度報告〈兜底的人跌、被兜底的人漲：循環融資的定價搬到了債市〉（內容日期 2026-07-29）已於本報 2026/7/29 期全文介紹（存檔）；今天只記增量。核心判斷一句話版：市…
Nvidia 傳出要替 OpenAI 的資料中心融資作保最高 2,500 億美元，消息當天它自己跌了 5%。但同一天、同一則消息，靠這筆擔保壓低資金成本的算力公司反而在漲。「市場開…
先把 7 月 27 日發生的事攤開。華爾街日報在週一盤前報導，Nvidia 正在洽談替 OpenAI 位於俄亥俄州 Pike County 的 10GW 資料中心園區提供最高 2,…
2025 年下半年，四位重量級人物各自用一套獨立的算法，論證同一件事：AI 算力投資不是買多了，是買少了。投資人 Brad Gerstner 用 capex 對營收的一比一對帳、企…
中國模型 Kimi K3 登上前端編碼競技榜第一；「中國模型便宜＝美國模型毛利完蛋」這條市場推理鏈，第一次有了具名反方——分析師 Ben Thompson 主張那可能是美系實驗室缺…
SK Hynix 股價 7 月 14 日單日大漲 27%、市值破一兆美元,財經記者 Joe Weisenthal 點出背景:地緣政治下拿不到便宜的中國記憶體,美國 CPI 統計中的…
本期素材:研究系統 2026-07-12 日報。當期事件出自 2026-07-04 至 07-10 一週;另有 2024-11 檔案的判斷升格與一則 2026-02 現況勘誤,均標…
這些巨頭自己設計 AI 晶片、想把「租 NVIDIA」換成「用自家的」,已是進行中的趨勢(還沒撼動 GPU 主導)。而今日主線第 3 點那個保底計畫,SemiAnalysis 點出…
SemiAnalysis 在公開文(2026-06-18)逐項對帳:過去 6 個月它對 2026 年底北美超大規模自建產能的預測只動了 ~1%、託管(colocation)<5% …
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