訓練繼續用 GPU,雲端大廠自己內部的推理會轉向自研晶片——開獎 2027-01-31

這在吵什麼:輝達的 GPU 會不會被雲端大廠自己設計的專用晶片(ASIC,為單一用途訂做、便宜省電但不通用的晶片)取代。

為何重要:這決定未來幾年上看數千億美元的晶片採購往哪邊走,也決定輝達的定價權還剩多少。

誰在對賭:認為自研晶片會全面吃下市場的一派 vs 認為 GPU 在訓練端不可取代的一派;本報押兩者分家並存。

本報判讀:兩者會分工並存,不是誰取代誰——訓練前沿模型仍以 GPU 為主,而雲端大廠自己內部要跑的推理會逐步搬到自研晶片上。

2027 年上半年盤點兩個數字,兩者同時成立才算說中:前沿訓練仍有八成以上跑在 GPU 上,而且大廠自研晶片在推理的佔比持續上升。

2027年1月31日

尚未到開獎日,暫無可公開的結果。

尚未開獎——以下是我們自己寫死、會推翻這個判斷的條件(供你現在就對照,不必等開獎)：

任何一款自研晶片拿下第三方的前沿訓練大單,或自研晶片在推理的佔比連兩年停在原地,這個判斷就作廢。