TSMC 行為上界(漲價 5-15%…——開獎 2026-10-31

TSMC 行為上界(漲價 5-15% 帶/拒倍數級/拒循環融資股權)與「價格主力在記憶體」的存續驗證

出處補齊中——這條判斷背後掛的節點/來源尚未接上可貼的原始連結,已具名記進待補清單。

短窗:①2026-10 中 TSMC Q3 法說毛利率橋是否首現 pricing 項、N2 稀釋 3-4pp 兌現度(官方自設數字);②TrendForce/Nikkei 逐季報價——任一先進節點單次調漲 ≥20% 即觸發上界修正(本報自設觀察窗,逐季覆核);③Micron FQ4(2026-09 底)86% 毛利指引兌現。長窗:2027-01 成熟製程生效幅度 vs Nikkei up to 10%;232 配額框架變動(政治保險解釋自變數)

2026年10月31日

尚未到開獎日,暫無可公開的結果。

尚未開獎——以下是我們自己寫死、會推翻這個判斷的條件(供你現在就對照,不必等開獎)：

①任一先進製程單次牌價 ≥20% → 行為上界修正,解釋一讓位解釋三;②TSMC 對 AI 客戶或其終端客戶的股權/warrant 揭露(6-K/法說可驗)→ 圈外論作廢;③TSMC 按客戶差別定價的可信報導 → 拒絕差別定價支柱倒塌;④記憶體合約價連兩季回落且 MU/hynix 毛利顯著回落 → 「主力在記憶體」時效終止