分析師 Kundojjala 估五大設備商第三季 DRAM 設備營收年增 80%，Tokyo Electron 也上修明年設備市場預估

概念插圖：一台黑框橫放的螢幕裝置立在深色支架上，螢幕頂端的黑色橫條印著一個白色大寫英文單字，下方有兩條灰色長條。螢幕內的同一條底線上，由左至右依序是一台標有「DRAM」的紅色機器（右側開口的小檯上放著一疊白色圓片）、一個堆著白色圓片的深灰褐色淺盤，以及另一個圓片堆得明顯更高更多的同色淺盤。圖上印著：年增 80% 五大廠第三季DRAM設備營收，估計。

半導體分析師 Sravan Kundojjala 11 月 1 日估，前五大半導體設備商第三季的 DRAM 設備營收比去年同期多 80%。本報推論：設備營收創高，晶片產量要等裝機、試產後才增加，記憶體缺貨不會馬上緩解。

Kundojjala 寫，五家這一季的 DRAM 設備營收是歷史新高，按第三季營收乘以 4 換算成一年，超過 350 億美元，看不出放緩的跡象（Kundojjala，2026-11-01）。哪五家、各家多少，貼文正文沒寫。

日本最大的半導體設備商 Tokyo Electron 10 月 30 日的法說簡報，把明年全球晶圓製造設備市場的預估，從 7 月的 1,900 億美元以上上修到 2,100 億美元以上（Kundojjala 轉述、德國財經網站 ad-hoc-news 轉述）。這個市場包含邏輯晶片與記憶體，不只記憶體。

據 Kundojjala 轉述，NAND 快閃記憶體廠鎧俠（Kioxia）2027 年的產能已經賣完，2028 年的位元出貨也有一半以上被長約鎖住（Kundojjala，2026-10-30）。鎧俠做的是 NAND，不是 DRAM，這一點只說明記憶體整體偏緊。記憶體偏緊也傳到了買方。本報 11 月 1 日寫過，Intel 財務長把 PC 銷售走弱歸因於記憶體短缺與有限的 IT 預算。

還不能當真： 80% 只有 Kundojjala 一人的估算怎麼查的 →

接下來看 2027 年上半年的 DRAM 合約價，以及 Tokyo Electron 明年初的下一次財報會不會再上修設備市場預估。如果 DRAM 合約價在明年上半年連兩季下跌，代表記憶體比本報估的更早鬆下來。

對答案： 本報 9 月 13 日問，Google 會不會簽出寫明客戶名字與年限的對外 TPU 長約。TPU 是 Google 自研的 AI 晶片。Anthropic 10 月 26 日的上市申請文件 S-1 寫明，2028 到 2031 年向 Google 等廠商採購 TPU 算力，這條說中。同類長約 Anthropic 2025 年 10 月就公告過，所以這個結果不能證明 Google TPU 對外銷售是 9 月之後才開始。卡片 →

對答案： 本報 9 月 6 日記下一項測試：到 11 月 1 日，OpenAI、Anthropic、Google DeepMind 會不會有一家公布現役旗艦模型的層數。Geoffrey Irving 主張現在就讓獨立的人檢查模型架構，本報拿公布模型層數當這件事做不做得到的最低門檻，層數是模型架構裡最基本的一個數字。三家到 11 月 1 日公開的系統卡與模型卡都沒有寫層數，這條沒說中。Anthropic 10 月 15 日的說明還寫明，替 Anthropic 做外部模型評測的機構 METR，拿到的存取範圍也不含模型架構資訊。外部審查目前看不到這一層。卡片 →

出處與查證

這則刊在2026年11月2日的晨報，同一期還有 4 則。查證經過、引句核對與當天缺的資料，記在那一期的本日驗證。

引用這則

SecondSource（2026），〈分析師 Kundojjala 估五大設備商第三季 DRAM 設備營收年增 80%，Tokyo Electron 也上修明年設備市場預估〉，https://secondsource.io/news/2026-11-02-2/，取用日期取用。