以下の記事をどう確かめたか
根拠まで確かめたい方はこのページへ。何が起きたかだけ知りたい方は、この号へ。
本号の材料は 11 月 7 日から 8 日早朝までのものである。昨夜は 233 本を集め、本文ではリンクをたどれる外部のソースを 22 件使った。後ろの各欄にはこの一週間ほどの材料も入っている。
1. [今週]（記録の公表は 11-04） 日本の半導体製造装置メーカー TEL は、顧客の投資計画を合計すると、来年の世界のウエハー製造装置市場は 2,100 億米ドルを超え、今年より三割以上大きいとした
まだ言えないこと： 2,100 億は急落前の顧客の計画で、確定した受注ではない
どう確かめたか
TEL の数字と引用は、TEL のサイトにある英語の質疑応答記録の原文から取った。会社による将来の見積もりで、会社には投資家に良く見せる理由がある。「2028 年の減速は見えない」は説明会での口頭の回答で、暦年を指す。同じ記録は、2028 会計年度の業績予想はまだ公表していないとしている。Lam の数字は、今のところ Kundojjala 氏一人の紹介だけである。二社が見積もるのはどちらも世界の半導体メーカーの装置投資だが、算出方法が同じとは限らず、独立した二つの測定とは数えない。Bajarin 氏の根拠は AI 供給企業の株価倍率の下落で、データセンターが実際に遅れたというデータではない。
2. [今日] SemiAnalysis は内モンゴルの 800MW 級データセンター群を訪ね、第一期 120MW は一年以内に引き渡され、費用は米国の約五分の一だったと書いた
まだ言えないこと： 費用が五分の一というのは SemiAnalysis 一社の見方だけである
どう確かめたか
数字は SemiAnalysis の現地での観察と自社モデルによるもので、二つ目の出典はない。五分の一が米国のどの種類のキャンパスとの比較か、電力設備を含むかを SemiAnalysis は書いておらず、建設の速さと費用も分けていない。顧客二社の名前は報告に出ていない。
[今週]（出来事は 11-06）Dan Nystedt 氏が伝えた台湾の報道によると、AI サーバーを組み立てる Wistron（緯創）の 10 月の売上高は 4,026 億台湾ドルで前年同月比 117.6% 増、Wiwynn（緯穎）は同 80.9% 増だった。
どう確かめたか
[今週]（番組の収録は 11-05）GPU サーバーを売買する Luxor Technology のハードウェア取引デスク責任者 Mike San Miguel 氏は、今の制約は液冷対応のデータセンターが使えるかどうかで、Luxor に届いた稼働時期が 2027 年第 3 四半期や 2028 年になっている施設もあると述べた。
どう確かめたか
GPU を売る Luxor の担当者一人の見方では、データセンターの遅れはまずサーバーの転売と補充に表れ、必ずしも注文の取り消しにはならない。
[今日] テクノロジーのニュースレター Exponential View の著者 Azeem Azhar 氏は、AI はまだマクロの生産性統計に体系的には表れておらず、今統計への表れを期待すべきでもないとみる。
どう確かめたか
根拠はパソコン時代の経験による同氏個人の判断で、新しいデータはない。
[今週]（論文の日付は 11-04）11 人の著者のプレプリントによると、AI エージェントが書いた推論の文の 41% から 46% は削っても課題の成績がほぼ変わらない。削れる量はモデルそのものより、課題とモデルの外側のハーネスによって大きく変わる。
どう確かめたか
ただし著者の自己申告が示すのは、事後に削っても成績がほぼ変わらないことまでだ。著者の自己申告では、同じモデルと同じ課題でもハーネスを替えると、削れる量も、削れる部分が出る工程も変わる。
[今週]（論文の日付は 11-05）NeurIPS 2026 に採択されたプレプリントによると、タンパク質設計の既存ベンチマーク MotifBench で静的な判定では成功とされた 55 組の設計のうち、分子動力学シミュレーションのあとですべての検査を通ったのは 8 組だけだった。
どう確かめたか
[振り返り]（本紙 7 月 14 日の判断）本紙は、2027 年 7 月中旬までに、特定の企業に偏らずモデルを替えられる AI エージェントの共通層は事実上の標準にならないとみる。
どう確かめたか
本号で確認できていないこと。 判断を最も左右するのは TEL の顧客計画の内訳で、メモリーメーカーとファウンドリーがそれぞれどれだけを占めるかは本号の材料に数字がなく、データセンターの遅れがどちらの顧客に先に届くかは分からない。Lam 決算説明会の原文と Galaxy 費用の内訳は本号の材料に入っておらず、SemiAnalysis の建設費の内訳は有料部分にある。NVIDIA が SPIL に出す数十億米ドルの根拠は匿名の情報源だけで、資金の形は書かれておらず、ASE（日月光）はコメントせず、NVIDIA は回答していない。本号に深掘りレポートの段とマクロ経済の段はない。
ソースと棚卸し
過去 24 時間。 11 月 7 日から 8 日の新規は 233 本で、内訳は学術論文 116 本、SNS 投稿 92 本、別の取得元から入った論文（上の学術論文とは別に数える）10 本、本文中のリンクを展開した記事 7 本、企業と個人のブログ 5 本、購読ニュースレター 2 本、ポッドキャストの書き起こし 1 本である。この 233 本の内訳は、読了 121 本、除外（主題と関係ないもの）105 本（うち 7 本は読む前に除外）、手つかず 7 本である。学術論文 116 本は、読了 78 本、除外 38 本。昨夜は arXiv 側が取得を制限し、本号では新しい論文を受け取っていない。この 116 本は同じ時間帯にほかの回で登録されたものである。SNS 投稿 92 本は、読了 32 本、除外 60 本。別の取得元の論文 10 本は、除外 7 本（すべて読む前に除外）、手つかず 3 本。リンク展開の記事 7 本はすべて読了。ブログ 5 本は、読了 1 本、手つかず 4 本。ニュースレター 2 本とポッドキャストの書き起こし 1 本はすべて読了で、中核 2 の SemiAnalysis の報告はこの 2 本のニュースレターの一つである。中核 1 の TEL の質疑応答記録は TEL のサイトから取ったもので、この 233 本には入っていない。昨夜取得した SNS のオリジナル投稿は 374 アカウントの 320 件だった。これは別の数え方で、上の 92 本とは直接比べられない。
一度きりの補充。 本号の期間に新しい一度きりの補充はない。データベースにある既存の補充材料は今年 7 月 1 日から 10 月 30 日までの日付で、上の過去 24 時間の本数とは別に数える。本号ではどれも使っていない。
ソースの集中についての注意。 中核 1 の TEL は会社の一次資料で、Lam の数字は Kundojjala 氏一人の紹介だけである。中核 2 の出典は SemiAnalysis 一つだけである。チップと半導体の欄と、そのほかに起きたことの 2 と 3 はどれも Dan Nystedt 氏の紹介を経ており、その元はいくつかの別々の会社の発表と報道である。
本紙が追っているソース。 長期の追跡リストには現在、発信者が特定できる追跡対象が 529 あり、SNS 302、ポッドキャスト 90、ニュース 51、ブログ 48、論文の著者 48、ニュースレター 46 で、残りは決算や基調講演などの経路に散らばる。同じ対象を複数の経路で追っていることがあり、経路ごとの数を足すと 529 を超える。これは追跡対象の数で、上の昨夜の本数、アカウント数とは別の名簿であり、足し合わせたり比べたりはできない。代表的な名前は、SNS では Daniel Kokotajlo、Sergey Levine、Arvind Narayanan、Chris Lattner、ブログでは Terence Tao、Lilian Weng で、ポッドキャストのリストには Sam Altman、Dario Amodei、Demis Hassabis らの出演者がいる。本号の本文で使った外部ソースのリンクは 22 件で、本文で実際に引いた外部のリンクだけを数えた。この 22 件は 529 の追跡対象とは別の数である。台湾側のソースは、10 月に新たに 43 件が加わり、累計 184 件になった。台湾のメディア、台湾企業の公式発表、台湾の現地記者を数え、台湾メディアを引用した海外メディアは数えない。