以下の記事をどう確かめたか
根拠まで確かめたい方はこのページへ。何が起きたかだけ知りたい方は、この号へ。
本号の材料は 11 月 11 日から 12 日早朝までのものである。昨夜は 409 本を集めて 61 本を読了し、本文ではリンクをたどれる外部のソースを 48 件使った。後ろの各欄にはこの一週間ほどの材料も入っている。
1. [今日] NVIDIA 取締役会がフアン氏の去就を協議、この会議に触れた会社の文書は一つもない（11 月 8 日の信頼表明から 3 日後）
まだ言えないこと： 各メディアの匿名の情報源が同一かどうかは不明
どう確かめたか
会議そのものについては、すべてメディアの報道と記者の投稿に拠り、会社の文書はない。CNBC の記事は同社の報道で、会議の開催は CNBC が独自に確かめたと明記している。『ウォール・ストリート・ジャーナル』の説明は同紙の公式 X アカウントの投稿に拠る。テックメディア The Next Web は 12 日、ロイターと Bloomberg を引いて、当夜の会議は決定の発表なしに終わったと伝えた（The Next Web、2026-11-12）。各メディアの匿名の情報源が同一かどうかは報道に書かれておらず、独立した複数の情報源とは数えられない。会議で採決があったか、休会したかは、どの材料にも書かれていない。
2. [今日] Anthropic はロードショー動画で Claude が 3 日で AMD の GPU で動いたと説明したが、性能の数字はなく、AMD は Anthropic の上場時に株を買う側でもある
まだ言えないこと： 3 日は資金集めの動画での自己申告で、第三者は性能を測っていない
どう確かめたか
主な出典は開発者 Simon Willison 氏のブログである。Willison 氏は音声の書き起こしツールでロードショー動画を書き起こして引用しており、公式の書き起こしはない。話し手が共同創業者の Tom Brown 氏であること、四つの系統が AWS Trainium、Google TPU、NVIDIA の GPU、AMD の GPU であることは、Willison 氏の説明である。3 日と「数十人のエンジニアで数か月」は、どちらも Anthropic が資金集めの動画で語った自己申告で、作業時間の記録も第三者の測定もない。動画は動いたと言うだけで、性能も用途も示していない。動画は、次の四点を説明していない。「人の手はほとんど入らなかった」の数え方、AMD 側がどれだけのエンジニアを出したか、「カーネルのほぼすべて」の範囲、移植した AMD の GPU の世代である。AMD の約 25 億ドルの株の購入は、Anthropic が修正した上場登録届出書の募集概要に拠り、想定価格の中央値で示されている。
3. [今日] The Information の記者によると、米商務省は AI チップの遠隔利用の規則を早ければ 11 月に決めるが、規則の文面はまだ公表されていない
まだ言えないこと： 対象のチップと国、施行の時期は投稿に書かれていない
どう確かめたか
この記事の出典はすべて、記者が自社の報道を紹介した X の投稿で、以上は Schwartz 氏、Lessin 氏、Caputo 氏、Swanson 氏が投稿で述べた内容である。投稿は、規則がどのチップと国を対象とし、いつ施行されるかを書いておらず、米国クラウド事業者の東南アジアのリージョンを含むかどうかにも触れていない。協議中の規則が必ず公表されるとは限らない。Caputo 氏の投稿はトランプ大統領が「木曜日」にこの規制を決めたと書くが、何日かは書いていない。ニュースレター Transformer の編集者 Shakeel Hashim 氏は Axios の記事に別の読み方を示し、大統領の周辺の誰かが Lutnick 氏に責任を負わせたいのかもしれないとした（Shakeel Hashim、2026-11-11）。これは論評である。
4. [今日] Tunguz 氏の推計、アプリ層の粗利率を 40% と仮定すると、AI の粗利の 4 割はアプリ層に（計算資源の貸し出し事業者の 28% は減価償却前）
まだ言えないこと： CoreWeave の Intrator CEO が語った新契約の価格は、出典が Tunguz 氏の引用だけである
どう確かめたか
以下の数字は Tunguz 氏のブログ記事と CoreWeave の第 3 四半期決算発表に拠る。これは一人の筆者のモデルで、Tunguz 氏は脚注で、換算は近似値によるもので監査済みの開示ではないと明記している。推論の層はオープンウェイトのモデルを前提にしており、フロンティアラボの API ではない。Tunguz 氏の配分にある電力の 3% は、脚注によると電力会社の売上で、粗利ではない。Tunguz 氏の投資先とこれらの層との関係は、記事で開示されていない。
[今日] 台湾サーバー組立大手四社の 10 月売上高は、いずれも前年同月を上回った。増加率は Inventec の 46.02% から Wistron の 117.56% まで。ただし Wiwynn と Inventec は 9 月より減った。
どう確かめたか
（台湾証券取引所、2026-11）（台湾証券取引所、2026-11）（台湾証券取引所、2026-11）（台湾証券取引所、2026-11）（台湾証券取引所、2026-11-11）
[今日] Quanta の財務責任者は、米国の各州によるデータセンター建設の制限で注文を変えた顧客はいまのところ見ていないと述べた。工商時報によると、第 4 四半期のラックの出荷は少し減る可能性がある。
どう確かめたか
以下はすべて台湾メディアによる決算説明会の伝聞である。
[今日] 天風国際証券のアナリスト Ming-Chi Kuo 氏は、フアン氏が痛手なく退くのは難しそうだとみる。現実的なのは、NVIDIA がフアン氏個人の判断に頼る度合いを少しずつ減らし、後継に備えることだとみる。
どう確かめたか
Kuo 氏のこの見方は、データの添えられていない個人の判断で、候補者も時期も挙げておらず、保有株と顧客との関係も開示されていない。中核 1 と合わせて読むと、取締役会が決めたかどうかはまだ分からない。
[今日] 評論家の Zvi Mowshowitz 氏は、Anthropic が新モデルと一緒に出したシステムカードを読み、Anthropic は新モデル Mythos 5.2 が自社の定めた AI 研究開発の加速の閾値に達したことを、いますぐ認めるべきだと主張する。
どう確かめたか
同氏の紹介によると、Anthropic は AI による研究開発の加速を社内で 1.88 倍と見積もり、自社で定めた閾値は 2 倍である。
[今日] AI の計算資源と能力の進み方を独立の立場で推計して公開している Epoch AI は、主要チップ企業六社が四半期ごとに加える計算資源の伸びを年率 2.5 倍とみる。Epoch が推計した 2023 年の約 6 倍よりは低い。ただし Epoch は、この減速は統計的に有意ではないとしている。
どう確かめたか
これらは Epoch の推計で、チップが売れた時点で数えている。Epoch はまた、Broadcom が供給する Google TPU の四半期出荷計算量は H100 換算で約 96 万から約 197 万に増えたと推計し、今四半期の TPU 売上の約四割が Anthropic から来るとみる。
[今週] ある査読前論文は、強いモデルに弱いモデル向けのスキルライブラリを書かせた。弱いモデルの特性を先に調べてからスキルを書かせた方式のタスク成功率は 86.46%、調べずに直接書かせた方式は 81.04% だった。
どう確かめたか
成功率は著者らの自己申告で、まだ誰も再現していない。
[今日] Databricks は、データエージェントのために企業の文脈を整理する Genie Ontology を正式版にした。自社のベンチマークでは、Genie の合格率が 91%、フロンティア AI ラボの匿名の競合二つは 58% と 45% だった。
どう確かめたか
この数字は Databricks と提携先の Turing が自社で作り、自社で採点したもので、第三者のベンチマークではない。
[今日] GPU を貸し出すクラウド事業者 CoreWeave は、顧客のクラスター内で動くマネージド PostgreSQL サービス CoreWeave Database を正式版にしたが、発表文に性能と価格の数字はない。
どう確かめたか
[振り返り]（本紙 11 月 6 日に公開した判断）Alibaba がオープンソースにした Qwen3 シリーズでは、訓練で最終出力にだけペナルティを課し、思考の連鎖に触れなくても、思考の連鎖の監視しやすさは保てない。
どう確かめたか
この読みに従えば、Qwen3 で事後訓練をするチームは「訓練は思考の連鎖に触れていない」ことを監視しやすさが残っている証拠にはできない。根拠は二本の論文で、どちらも著者らの自己申告の実験であり、フロンティアモデルには広げられない。
本号で確認できていないこと。 判断を最も左右するのは NVIDIA の取締役会の結論で、本号の材料の締め切りまでに会社の発表も届出もない。この会議についての『ウォール・ストリート・ジャーナル』の説明は同紙の公式 X 投稿に、ロイターと Bloomberg の報道はほかのメディアによる引用に拠る。商務省の遠隔利用の規則の文面はまだ公表されていない。Anthropic のロードショー動画に公式の書き起こしはなく、移植後の性能を公開した測定は一つもない。Intrator 氏の発言は Tunguz 氏の引用だけが出典で、CoreWeave の決算説明会の書き起こしとは照合されていない。Quanta の決算説明会の内容は台湾メディア三社の伝聞に拠る。Zvi 氏が引いたシステムカードの数字は、システムカードの原文と照合されていない。手つかずの 239 本のうち、学術論文が 79 本、ブログが 68 本である。
ソースと棚卸し
過去 24 時間。 11 月 11 日から 12 日の新規は 409 本で、内訳は SNS 投稿 150 本、学術論文 108 本、企業と個人のブログ 83 本（台湾証券取引所の重要情報と月次売上高を含む）、別の取得元から入った論文（上の学術論文とは別に数える）55 本、購読ニュースレター 6 本、本文中のリンクを展開した記事 5 本、番組の書き起こし 2 本である。この 409 本の内訳は、読了 61 本、除外（主題と関係ないもの）102 本（うち 23 本は読む前に除外）、索引だけ作り全文は未読 7 本、手つかず 239 本である。SNS 投稿 150 本は、読了 40 本、除外 50 本、索引のみ 2 本、手つかず 58 本。学術論文 108 本は、読了 5 本、除外 24 本、手つかず 79 本。ブログ 83 本は、読了 8 本、除外 2 本、索引のみ 5 本、手つかず 68 本。別の取得元の論文 55 本は、除外 21 本（すべて読む前に除外）、手つかず 34 本。ニュースレター 6 本は、読了 4 本、除外 2 本。リンク展開の記事 5 本は、読了 2 本、除外 3 本（うち 2 本は読む前に除外）。番組の書き起こし 2 本はどちらも読了した。昨夜はどの取得元の取得も失敗していない。この期間に新しい SEC の届出とマクロ経済の統計はない。
さかのぼって追加取得した材料。 本号の期間に、過去分をさかのぼって追加取得した材料はない。以前にさかのぼって取得した古い材料は今年 7 月 1 日から 11 月 9 日までの日付で、上の過去 24 時間の本数とは別に数える。本号ではどれも使っていない。
ソースの集中についての注意。 中核の四件のうち、中核 1 と中核 3 の出典は記者とメディアの X の投稿が中心で、匿名の情報源が同一かどうかは分からない。中核 3 とそのほかに起きたことの 1 は、どちらも The Information の記者の投稿に拠る。中核 2、目利きの読みの 2、研究とモデルの 1 は、どれも Anthropic が当事者の一つである。プロダクト動向の二件はどちらも会社自身の発表で、チップと半導体の 2 の三つの出典は同じ決算説明会を伝えたものである。
本紙が追っているソース。 長期の追跡リストには現在、発信者が特定できる追跡対象が 529 あり、SNS 302、番組 90、ニュース 51、ブログ 48、論文の著者 48、ニュースレター 46 で、残りは決算や基調講演などの経路に散らばる。同じ対象を複数の経路で追っていることがあり、経路ごとの数を足すと 529 を超える。これは追跡対象の数で、上の昨夜の本数とは別の名簿であり、足し合わせたり比べたりはできない。代表的な名前は、SNS では Joe Weisenthal、Dan Nystedt、Ming-Chi Kuo、Paul Triolo、ニュースレターでは Zvi Mowshowitz、Ben Thompson、決算のリストには Lisa Su、Satya Nadella がいる。本号の本文で使った外部ソースのリンクは 48 件で、本文で実際に引いた外部のリンクだけを数えた。この 48 件は 529 の追跡対象とは別に数え、関係はない。台湾側のソースは、10 月に新たに 43 件が加わり、累計 222 件になった。台湾のメディア、台湾企業の公式発表、台湾の現地記者を数え、台湾メディアを引用した海外メディアは数えない。